Asymptotic nonequivalence of GARCH models and diffusions
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
Asymptotic Nonequivalence of GARCH Models and Di usions
This paper investigates the statistical relationship of the GARCH model and its di usion limit. Regarding the two types of models as two statistical experiments formed by discrete observations from the models, we study their asymptotic equivalence in terms of Le Cam's de ciency distance. To our surprise, we are able to show that the GARCH model and its di usion limit are asymptotically equivale...
متن کاملStructure and Asymptotic Theory for Nonlinear Models with GARCH Errors∗
Nonlinear time series models, especially those with regime-switching and conditionally heteroskedastic errors, have become increasingly popular in the economics and finance literature. However, much of the ∗This paper circulated previously as “Structure and Asymptotic Theory for STAR-GARCH(1,1) Models”. The authors wish to thank Thierry Jeantheau, Offer Lieberman, Shiqing Ling, Howell Tong and ...
متن کاملinfinite dimensional garch models
مدلهای گارچ در فضاهای هیلبرت پایان نامه حاضر شامل دو بخش می باشد. در قسمت اول مدلهای اتورگرسیو تعمیم یافته مشروط به ناهمگنی واریانس در فضاهای هیلبرت را معرفی، مفاهیم ریاضی مورد نیاز در تحلیل این مدلها در دامنه زمان را مطرح کرده و آنها را مورد بررسی قرار می دهیم. بر اساس پیشرفتهایی که اخیرا در زمینه تئوری داده های تابعی و آماره های عملگری ایجاد شده است، فرآیندهایی که دارای مقادیر در فضاهای ...
15 صفحه اولAsymptotic Behavior of Nonlinear Diffusions
for a given initial data u(x, 0) = u0(x) ≥ 0, where p > 1 and N ≥ 2. Such a solution exists and it is unique in the natural weak sense under rather mild conditions on u0. In particular, this is the case for u0 ∈ L , condition which we will assume in what follows. We refer the reader to [11,10] for general results on the issues of existence, uniqueness and regularity of non-negative solutions. I...
متن کاملasymptotic property of order statistics and sample quntile
چکیده: فرض کنید که تابعی از اپسیلون یک مجموع نامتناهی از احتمالات موزون مربوط به مجموع های جزئی براساس یک دنباله از متغیرهای تصادفی مستقل و همتوزیع باشد، و همچنین فرض کنید توابعی مانند g و h وجود دارند که هرگاه امید ریاضی توان دوم x متناهی و امیدریاضی x صفر باشد، در این صورت می توان حد حاصلضرب این توابع را بصورت تابعی از امید ریاضی توان دوم x نوشت. حالت عکس نیز برقرار است. همچنین ما با استفاده...
15 صفحه اولذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: The Annals of Statistics
سال: 2002
ISSN: 0090-5364
DOI: 10.1214/aos/1028674841